investing

تجارة الغسل: ماذا يعني وكيف يعمل في سوق NFT

حتى بالنسبة إلى مؤيدي التشفير المتعطشين ، من الممكن العثور على بعض المصطلحات الغريبة في مساحة التشفير والتساؤل عما يعنيه ذلك. بدون شك ، “تجارة الغسل” هي مثال شائع على ذلك ، وبالتأكيد لن تكون وحيدًا في طرح السؤال “ماذا يمكن أن يعني هذا؟”

قبل التعمق في جوهر الموضوع المطروح ، من المتفق عليه على نطاق واسع أن عام 2021 كان عامًا تاريخيًا لنظام التشفير البيئي. والجدير بالذكر أن عدد العملات المشفرة المتداولة تضاعف ، حيث تجاوز 10000 في المجموع ، في حين اكتسبت NFTs أهمية أكبر من أي وقت مضى.

للأسف ، وسط الاهتمام المتزايد بمساحة العملات المشفرة ، كان هناك قدر كبير من الصحافة السيئة على النظام البيئي الناشئ. من بين المشكلات الأخرى ، تلحق موجة متزايدة من الاحتيال في أسلوب الاستثمار بنظام التشفير البيئي.

على سبيل المثال ، كشفت شركة Chainalysis ، وهي شركة بحثية تقدم نظرة ثاقبة قائمة على البيانات في سوق العملات المشفرة ، في تقرير حديث أن المحتالين بالعملات المشفرة سرقوا ما يقرب من 14 مليار دولار من العملات المشفرة في عام 2021.

كانت NFTs هي المفاجأة الكبرى لعام 2021 ، حيث تجاوز حجم سوقها 40 مليار دولار ، ارتفاعًا من 350 مليون دولار بالكاد في العام السابق. ومع ذلك ، وعلى نفس المنوال ، واجهت NFTs أيضًا نصيبها العادل من رد الفعل العكسي حيث استغل المحتالون بالمثل الاهتمام المتزايد في هذا المجال.

بالعودة إلى Chainalysis “تقرير جرائم التشفير لعام 2022” ، ارتبط جزء كبير من النشاط الإجرامي بـ NFTs في عام 2021. ومن المثير للاهتمام ، غسل التجارة – فن زيادة قيمة NFT بشكل مصطنع – وغسل الأموال من خلال الشراء من NFTs ، هما أكثر الأنشطة شيوعًا المتعلقة بحيل NFTs.

من تقرير Chainalysis ، يمكن ملاحظة أن تجارة الغسيل أصبحت أكثر بروزًا مع مرور كل يوم. والجزء المحزن من هذا هو أنه لا يكاد أي شخص على دراية بهذه الممارسة ، ناهيك عن ما تعنيه ، وآثارها ، وكيف تؤثر على عشاق التشفير اليومي. مع وضع ذلك في الاعتبار ، دعنا نصل إلى جذر المشكلة من خلال شرح معنى التداول المغسول.

ما هو تداول واش؟

توصف تجارة الغسل ، والتي تُعرف أيضًا باسم “جولة التعثر” ، بشكل مختلف عبر أسواق التداول المختلفة. بغض النظر ، يتم تفسيره بشكل عام على أنه نهج تلاعب في تداول الأدوات المالية.

في سوق العملات المشفرة ، يعتبر تداول الغسل أسلوب تلاعب يشتري فيه المتداول ويبيع الأدوات المالية / الأصول المشفرة ، مثل الخيارات و NFTs ، لغرض وحيد هو نشر معلومات مضللة في السوق. يؤثر هذا في النهاية على أنشطة تداول الأصل وسعره ، ولكن يتم تنظيمه بطريقة تجعله مواتًا للمتلاعب.

لاستخدام NFTs كمثال ، يمكن للمستثمر أن يقرر إنفاق مليون دولار على عنصر رقمي من الواضح أنه يساوي أقل من 200 دولار. بطبيعة الحال ، فإن الحصول على قطعة رقمية بهذا السعر الباهظ لا يمثل مشكلة في حد ذاته ، مع الأخذ في الاعتبار أن مثل هذا العنصر يحمل قيمة جوهرية. يحدث الخطأ هنا عندما يفترض المشتري دور البائع ، مما يعني ضمنيًا أن الدفعة تعود بشكل غير مباشر إلى المشتري.

للأسف ، فإن الآثار المترتبة على ذلك هي أن المجرم الإلكتروني وراء الحساب يحرف القيمة الحقيقية للعنصر في السوق بنجاح. علاوة على ذلك ، قد ينتهي الأمر بالمستثمرين المحتملين الآخرين بالحصول على العنصر بأنفسهم مقابل قيمة “خاطئة” ، وفي بعض الحالات ، لن يتمكنوا بعد ذلك من إعادة بيعه مقابل قيم ملموسة.

بمعنى آخر ، الهدف الرئيسي من غسل التجارة هو زيادة حجم تداول الأصول المشفرة من خلال خلق الوهم بأن الأصل يستحق أكثر من قيمته “الفعلية”. بدون شك ، هذا أمر سيء للمستثمرين ولديه القدرة على تغيير ديناميكيات السوق للأسوأ ، خاصة على المدى الطويل.

حدث مثال بارز على صفقة غسيل في مساحة التشفير في أكتوبر 2021 ، عندما تم بيع قطعة من مجموعة “CryptoPunks” – مشروع Larva Labs NFT – بسعر زائف.

تم بيع المشروع المسمى “CryptoPunk 9998” مقابل 124457 Ether (ETH) ، أو ما يعادل 532 مليون دولار أمريكي في ذلك الوقت. الأمر المثير للدهشة في هذا الأمر هو أن ETH المستخدم في شراء NFT تم نقله إلى البائع ، ولكن تم إرجاعه لاحقًا إلى المشتري لسداد القرض الأولي الذي تم استخدامه لشراء الفن الرقمي.

بينما يصور السيناريو بشكل فعال حالة قرض سريع ، إلا أنه مؤهل أيضًا لما يمكن وصفه بغسيل أموال NFT.

تجارة الغسيل مقابل. الانطلاق الدائري

قد تسأل ، “هل هناك أي فرق بين تداول الغسيل والتنظيف الكامل؟” حسنًا ، كلاهما يعنيان نفس الشيء من الناحية الفنية ، باستثناء أنه بينما يتم تنفيذ WT من قبل فرد في حدث لمرة واحدة ، يتم تنفيذ جولة التعثر بواسطة فرد أو مرتين عدة مرات في فترة تداول قصيرة.

عادة ، في جولة التعثر ، توافق كيانان مؤسستان على بيع الخيارات أو الأوراق المالية لأنفسهم ، وإعادة شرائها بنفس السعر تقريبًا في محاولة لإغراء التدفق الداخلي من الكيانات الخارجية.

هل تجارة الغسيل غير قانونية أم لا؟

على الرغم من أن التداول المغسول قد يبدو للوهلة الأولى “إستراتيجية” ، إلا أن دافع الأفراد المعنيين ، بالإضافة إلى نتيجة هذه المعاملات ، يكشف عن وجود تلاعب في العملية برمتها.

على سبيل المثال ، يمكن أن تحدث تجارة مماثلة في سيناريو عادي ، حيث يشتري المستثمر ويبيع الرموز المميزة لنفس الأصل في وقت واحد وبشكل مستمر. ومع ذلك ، فإن تعريف عمليات الغسيل يذهب خطوة أبعد من خلال النظر في دافع المستثمر ⁠ – لخلق شعور زائف بالقيمة ، وبالتالي تضليل المستثمرين المحتملين.

نتيجة لذلك ، عندما يتم تحديد النية نفسها على أنها غير أخلاقية ، يمكن اعتبارها فعلًا غير قانوني. بغض النظر ، تسترشد الولايات القضائية المختلفة بقواعد مختلفة ، ناهيك عن عدم وجود تشريعات وتصنيف لبعض فئات الأصول مثل NFTs وأصول التشفير الأخرى. وبالتالي ، لا يمكن القول بأي قناعة ملموسة أن هذه الممارسة غير قانونية.

على الرغم من حقيقة أن فئة الأصول المشفرة غير مصنفة إلى حد كبير ، إلا أن معظم الحكومات حول العالم تستهجن من أي ممارسة تشير إلى غسل التجارة.

على سبيل المثال ، واجهت شركة Bithub ، وهي بورصة عملات كورية جنوبية ، رد فعل عنيفًا في عام 2018 بعد أن قيل إنها سهّلت سلسلة من الصفقات المغسولة التي تقدر قيمتها بأكثر من 250 مليون دولار في حجم زائف. بينما لم يتم الكشف عن كيفية تعامل الحكومة الكورية مع الموقف ، تشير الصحافة السلبية وحدها إلى أن العواقب الوخيمة يجب أن تكون قد حدثت وراء الكواليس.

كيفية تحديد التداول الفوري في NFTs

هناك عدد من الطرق للتعرف على تجارة الغسل المحتملة وبالتالي تجنبها. ومع ذلك ، بالنظر إلى أن تحليل blockchain مطلوب للقيام بذلك ، يوصى بشدة بالحصول على فهم عميق لكيفية عمل blockchain.

تحتفظ كل شبكة من شبكات blockchain بسجل للأنشطة التجارية ، مما يعني أنه يمكنك معرفة الأموال التي تأتي من عناوين المحفظة وتذهب إليها. في حالة NFTs ، يتتبع كل سوق النشاط حول كل عنصر.

من خلال التحقق من تاريخ التجارة لـ NFT ، يمكن للمرء بسهولة معرفة ما إذا كان قد تم بيعه لنفس عنوان المحفظة أم لا. للأسف ، هذه ليست دائمًا طريقة مثالية لاكتشاف تجارة الغسل ، خاصةً عندما يتم تنفيذها من قبل مجموعة من الأشخاص.

في النهاية ، فإن أفضل طريقة لتجنب الوقوع ضحية لتجارة غسيل الملابس هي التعامل مع الأسواق والتجار ذوي السمعة الطيبة ومعهم.

تأثيرات تجارة الغسل على اقتصاد NFT الناشئ

إن تأثير تجارة الغسل على اقتصاد العملة المشفرة الناشئ ليس جيدًا ، وله تأثير مضاعف غير مرغوب فيه. من بين أهمها ، يمكن أن يؤدي تداول الغسل إلى التمثيل الخاطئ لمدى قيمة السوق التجاري ككل.

على سبيل المثال ، كشفت Bloomberg (نقلاً عن CryptoSlam ، مجمع بيانات الصناعة NFT) مؤخرًا أن غالبية الأنشطة التجارية في سوق NFT تهيمن عليها الصفقات المزيفة.

كشف التقرير تحديدًا أن معظم الأنشطة في “LooksRare” ، وهو سوق NFT ، تتضمن قيام المستخدمين ببيع الرموز المميزة فيما بينهم في محاولة لكسب المزيد من المكافآت في شكل عملات معدنية. ساوى التقرير أيضًا ما يفعله هؤلاء المستخدمون على LooksRare لغسل التداول ، مدعياً ​​أن هذه الممارسة تمثل 18 مليار دولار ، أو 95٪ من حجم تداول السوق بالكامل في عام 2021.

بالنسبة لسوق تبلغ قيمته 20 مليار دولار تقريبًا ، من المقلق معرفة أن حوالي 95٪ من حجم التجارة هذا يتكون من أموال يتم تداولها من حساب مستخدم إلى آخر ، وهي بعيدة كل البعد عن حجم التجارة العضوية.

على الرغم من أن الإحصائيات المذكورة أعلاه خاصة بسوق LooksRare ، نظرًا لنموذجها التشغيلي ، ادعت Chainalysis في تقريرها أن تداول الغسل لا يبدو أنه كان له تأثير سلبي على سوق NFT حتى الآن. وينعكس هذا في حجم التجارة المتزايد باستمرار في سوق NFT.

والجدير بالذكر أن OpenSea ، أكبر سوق NFT في العالم ، تجاوز 3.5 مليار دولار في حجم التجارة الشهرية في يناير 2022 ، مما يشير إلى اتجاه صعودي للسوق.

لدعم ادعائها ، كشفت Chainalysis أن معظم محاولات تداول الغسل لم تحقق ما هو متوقع تقريبًا من الجهد المبذول.

على سبيل المثال ، تدعي Chainalysis أن تنفيذ تجارة غسيل يتطلب من جامع أن يبيع من وإلى حساب التمويل الذاتي 25 مرة تقريبًا. بناءً على هذه المعايير ، سيكون لدى نسبة صغيرة فقط من الأشخاص الصبر لخوض هذه العملية ، خاصةً أنها لا تضمن النجاح في النهاية.

توصلت شركة الأبحاث إلى الاستنتاج السابق بعد تحليل معاملات 262 بائعًا من المحتمل أن يكونوا متورطين في تجارة الغسل. بناءً على النتائج التي توصل إليها ، حقق 110 بائعاً فقط من أصل 262 بائعًا أكثر من 8 ملايين دولار من صفقاتهم المغسولة ، بينما تكبد آخرون خسائر تزيد عن 400000 دولار من التجارة المخادعة.

ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أنه يتم تداول NFTs فقط على Ethereum بواسطة Chainalysis ، مما يشير إلى أن الأسلوب قد يختلف عبر الشبكات الأخرى.

في النهاية ، من المحتمل أن يؤثر الوعي المتزايد بالتداول المغسول سلبًا على تصورات المستثمرين لسوق معين. أكثر من ذلك ، لديها القدرة على الحد من مشاركة المستثمرين الحقيقيين مما له تأثير ضار في نهاية المطاف على الأسواق الناشئة.

متابعة القراءة على DailyCoin

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

زر الذهاب إلى الأعلى